MSCI World: guía completa para entender uno de los índices más importantes del mundo
Cuando una persona comienza a aprender sobre inversión es muy frecuente que aparezca el nombre MSCI World. Este índice es utilizado como referencia por numerosos fondos indexados y ETFs y suele formar parte de muchas estrategias de inversión a largo plazo gracias a su amplia diversificación. Sin embargo, muchas personas creen erróneamente que el MSCI World incluye todas las empresas del mundo o que representa la economía mundial al completo. La realidad es algo diferente y conviene comprender cómo está construido antes de invertir en productos que lo replican. En esta guía aprenderás qué es el MSCI World, cómo funciona, qué empresas lo componen, cuáles son sus ventajas, sus limitaciones y qué aspectos deberías conocer antes de invertir en un fondo o ETF que siga este índice.
¿Qué es el MSCI World?
El MSCI World es un índice bursátil elaborado por la empresa MSCI Inc. cuyo objetivo consiste en reflejar el comportamiento de una gran parte de las empresas de gran y mediana capitalización pertenecientes a países desarrollados. Actualmente reúne alrededor de un millar de compañías distribuidas entre distintos sectores económicos y numerosos países desarrollados. Al invertir en un fondo indexado o ETF que replica este índice, el inversor no compra una única empresa, sino una pequeña participación indirecta en cientos de compañías diferentes mediante un solo producto financiero. Esta diversificación es uno de los motivos por los que el MSCI World se ha convertido en una referencia muy utilizada por los inversores a largo plazo.
¿Quién crea el índice?
MSCI Inc. es una empresa especializada en la elaboración de índices financieros, análisis de mercados y herramientas utilizadas por inversores institucionales y gestores de fondos de todo el mundo. La compañía revisa periódicamente la composición del índice para asegurarse de que continúe representando adecuadamente los mercados desarrollados. Cuando una empresa deja de cumplir determinados requisitos o aparece otra con mayor relevancia, el índice puede actualizar su composición. Los fondos indexados y ETFs que replican el MSCI World realizan posteriormente los ajustes necesarios para seguir copiando el comportamiento del índice.
¿Qué países forman parte del MSCI World?
El MSCI World incluye únicamente países considerados desarrollados. Entre ellos se encuentran Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Francia, Alemania, Suiza, Países Bajos, Japón, Australia, Suecia, Dinamarca, Singapur y otros mercados desarrollados. Es importante destacar que no incluye mercados emergentes como China, India, Brasil, México o Indonesia. Por ese motivo algunos inversores prefieren combinar el MSCI World con otros índices globales que incorporan economías emergentes para aumentar la diversificación geográfica.
¿Cuántas empresas forman parte del índice?
El número exacto puede variar con el paso del tiempo debido a las revisiones que realiza MSCI. Generalmente el índice está compuesto por aproximadamente 1.500 empresas de gran y mediana capitalización. Entre ellas se encuentran compañías pertenecientes a sectores como tecnología, salud, consumo, industria, energía, servicios financieros y comunicaciones. Gracias a esta distribución el inversor obtiene exposición a múltiples sectores económicos mediante una única inversión.
¿Cómo se calcula el MSCI World?
Cada empresa tiene un peso diferente dentro del índice. Las compañías con mayor capitalización bursátil representan un porcentaje más elevado mientras que las empresas de menor tamaño poseen una participación más reducida. Esto significa que cuando una gran empresa aumenta considerablemente su valor, su influencia sobre el comportamiento del índice también suele ser mayor. Los fondos indexados y ETFs que replican el MSCI World intentan mantener una composición muy similar para reproducir su evolución con la mayor precisión posible.
Principales sectores representados
- Tecnología.
- Servicios financieros.
- Consumo discrecional.
- Consumo básico.
- Industria.
- Salud.
- Energía.
- Telecomunicaciones.
- Materiales.
- Servicios públicos.
- Inmobiliario.
Ventajas del MSCI World
Gran diversificación
Una sola inversión permite obtener exposición a cientos de empresas de diferentes países y sectores económicos. Esto reduce el riesgo de depender únicamente del comportamiento de una empresa concreta.
Estrategia sencilla
Muchos inversores prefieren replicar el mercado mediante fondos indexados o ETFs en lugar de seleccionar acciones individuales. Esto simplifica considerablemente la gestión de una cartera.
Costes habitualmente bajos
Los productos indexados que siguen el MSCI World suelen presentar comisiones inferiores a muchos fondos de gestión activa debido a que únicamente replican el índice en lugar de intentar superarlo.